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此为“基金投顾体验周记”系列第54篇。年终清点，终于轮到【越海】。

计谋发扬

国联证券的投顾组合【越海】在天天基金、雪球基金、同花顺等销售平台齐有上线，由于销售平台代销情况和里面经由有互异，并吞个组合在不同平台的持仓可能略有不同，功绩也会有一定的互异。这种情况在多平台上线的组称身上广大存在，况兼个别的差得还挺大，需要各人注释。柠檬君个东谈主认为功绩比拟尽量不要跨销售平台去比拟，不同平台礼貌还是有些永诀的。

先来望望天天基金平台上【越海】的功绩发扬：年内功绩在同类居品中处在中上游。

数据日历：2024-12-20

【越海】+7.84%，相较于万得偏股混杂型基金指数的+4.97%，有接近3个百分点的逾额收益。

组合的举座发扬中规中矩，处于中等偏上不拉风的位置。对比同类居品有一定的收益上风，对比发扬强势的股票指数就相对瑕玷。

再来看2022年7月26日组合开发以来的功绩对比：

【越海】-5.57%，同时万得偏股混杂型基金指数-18.48%，功绩基准（90%中证800指数+10%中证全债）-4.84%，由于组合运作时分不长，情况跟本年以来的发扬也比拟邻近，能赢同类然而不足指数。其实这个功绩基准还有债券指数，要是是100%中证800指数的话，其实【越海】也能赢功绩基准，添了10%债券反倒赢不领略……

回顾组合运作2年多的资格，能明显感受到两个特质：

一是组合功绩的领略性较强，现时资格的完满年度就一个，不外2024年就现时的执有的收益上风来看，流畅2年跑赢万得偏股混杂型基金指数的问题不大。

二是逾额收益较为可不雅，组合开发以来A股阛阓的发扬较为糟心，然而组合能够跑赢同类，带来一定的逾额收益，能达成我方的指标，然而竣工收益水平还是得看阛阓的贝塔。

信守主动的组合

相较于市面上绝大大批基金投顾组合，【越海】是个特立独行的组合，比拟个性的发扬随意是3点：

一是信守主动权利，在指数和国外、多金钱发扬强势的情况下，不少投顾组合也倒向了指数基金，然而【越海】信守A股主动权利；

二是联接持仓，仓位联接于约7位基金司理身上，联接度较高，而这基本上亦然压着上限在运作，络续投顾组合和FOF齐心爱散播持仓，竖立十几以至二十多个基金齐是比拟常见的；

三是低换手，在操作方面较为克制，持有周期较长；

总的来说等于：有所为，有所不为。联接持仓和信守主动，齐是逆着潮水作念我方；低换手，更偏左侧操作，减少交往，专注于功绩而非联动销售。在边界为王确当下，难能风雅。

一同翻山越海的投资者

国联证券【越海】是一个死力兼顾收益和领略性的权利类组合。在均衡中不撤废关于逾额收益的追求。从这个角度来看，受众面还是比拟广的。合适长期闲置的资金，也合适端庄或者跳跃的投资者。在资金属性和投资者风险偏好匹配的情况下，投资者在操作上亦然比拟活泼的：

A股的发扬一向不是稳步朝上的，组合诚然死力图取逾额收益，然而幸免不了看天吃饭，还是合适在底部区域参加或者遴荐在市值不贵的本事对峙定投。

至于已毕收益的时机，由于近三年阛阓行情不太好，当今更多东谈主遴荐的是“回本出”，不外要是还是要投A股的话，可能也莫得若干更好的遴荐，大略不错期待A股后续的发扬。